Что такое анализ чувствительности прибыли?

Видео: Лекция 4 Анализ чувствительности решения задачи линейного программирования

Анализ чувствительности – этометод оценки риска, относящийся к группе количественных методов. Его суть заключается в следующем. Определяется величина, изменение которой можно отследить и измерить. Это величина, имеющая большое значение для возможности реализации проекта. Затем по одному изменяются входные параметры, при этом фиксируется изменение контрольной величины. Если величина изменилась больше, чем на 5% (в некоторых случаях допускается предельное отклонение до 10%), проведенный анализ чувствительности говорит о том, что проект имеет высокую степень риска. Ведь такая сила реагирования говорит о высокой степени зависимости от колебаний входных параметров.

Видео: Чувствительность Чистой Прибыли

Мы не будем приводить подробные формулы вычислений, а на примере поясним, что может быть контрольной измеряемой величиной, а что – изменяемым параметром, от которого она зависит.

Чаще всего на практике выполняется анализ чувствительности прибыли предприятия. Нужно измерить зависимость прибыли, которую будет получать компания, от других величин, и соответственно, оценить степень риска. Итак, от чего может зависеть прибыль? От объема реализации, от удельных переменных затрат и других факторов. Сила влияния каждого из этих факторов будет зависеть от рода деятельности компании, типа производства. Так, одни предприятия будут сильнее реагировать на изменение закупочных цен на сырье, другие – на изменение объемов производства.

В качестве факторов, устойчивость к которым учитывается при анализе, могут выступать и показатели экономической ситуации в целом на рынке/в стране, например, инфляция. Причем в каждом случае, выполняя анализ чувствительности, желательно смоделировать три сценария. Это наилучший вариант развития ситуации, пессимистичный и, наконец, реалистичный.

Важное условие: при изменении исходных данных и последующих измерениях контрольной величины важно, чтобы изменялся только один входной параметр. В противном случае полученные результаты сложно считать достоверными. Но, поскольку в реальности мы имеем дело с совокупностью изменяющихся факторов, подобные расчеты, учитывающие сразу несколько величин, выполняются при помощи компьютера. Анализ чувствительности проекта проводится в 6 этапов:

Видео: Семинар "Управление рисками", серия 8 (217). "Анализ чувствительности"

1. Установление входных параметров, влияющих на измеряемый показатель (например, прибыль).
2. Определение формулы, показывающей зависимость прибыли от входных параметров.
3. Расчет показателя при прогнозируемых влияющих на него факторах.
4. Расчет показателя при изменении влияющих на него факторов (изменения факторов и, соответственно, искомого показателя выражаются в процентах). Эта процедура проводится для всех исследуемых факторов, данные фиксируются в таблицах и наглядно отображаются в виде графиков. Кроме того, существует вариант анализа, при котором в расчетную формулу подставляют не изменения факторов в процентах, а конкретные значения. Это позволяет выявить, что произойдет с показателем (прибылью) при конкретных входных значениях.
5. Выявление наиболее значимых факторов, от которых в случае конкретного предприятия зависит прибыль, а также расчет их критических значений.
6. Итоговый анализ результатов.

Часто анализ чувствительности прибыли выполняется одновременно с анализом безубыточности. В совокупности эти расчеты дают наиболее полную картину того, что будет происходить с предприятием при изменяющихся условиях, и каким образом можно сохранить рентабельность производства. Они также выявляют предельно допустимые для предприятия значения входных параметров.

Видео: №020 АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Таким образом, анализ чувствительности инвестиционного проекта или действующего предприятия позволяет установить степень финансового риска, целесообразность вложения средств, а также выявить аспекты, требующие наиболее пристального внимания, и разработать меры по защите стабильности компании. Все это помогает правильно распределять трудовые и финансовые ресурсы, способствует эффективному управлению предприятием и обеспечивает ему стабильную прибыль.